艾华集团(603989)公司是做什么的

要点一：所属板块　节能环保板块，湖南板块，电子元件板块，次新股板块。

要点二：主营业务-铝电解电容器　公司的经营范围为铝电解电容器、 电极箔的生产与销售及电容器生产设备的制造。公司致力于向世界提供卓越品质的铝电解电容器， 在 20 多年的发展过程中，公司持续技术研发，不断改良和研发新产品，自主创新能力不断增强，逐步建立了以电极箔腐蚀及化成技术、电解液技术、铝电解电容器制造技术、铝电解电容器生产设备制造技术以及电容器品质管理软件开发技术等基于铝电解电容器全产业链的核心技术模块，形成了公司独特的核心竞争能力。公司从早期生产引线式电子消费类铝电解电容器系列产品发展到以节能照明类铝电解电容器为主，涵盖消费类铝电解电容器、工业类铝电解电容器等全系列产品；根据产品外观结构，目前公司产品主要有焊针式、焊片式、螺栓式、引线式、片式以及固态铝电解电容器。公司产品广泛应用于节能照明产品、消费电子、通讯、汽车电子、工业应用等领域。对比国内外铝电解电容器生产企业，公司工艺装备、产品质量、技术水平及生产规模等方面均处于领先地位。

要点三：行业背景-计算机、通信和其他电子设备制造业　近年来，随着电子信息行业的快速发展，数码电子产品的更新换代速度越来越快，以平板电视、笔记本电脑、智能手机等产品为主的消费类电子产品产销量持续增长；在变频技术广泛应用的领域，风力发电、太阳能发电、电动汽车为代表的绿色能源领域，以 4G 为代表的通讯设施等新型应用领域带动了铝电解电容器产业快速增长。在未来几年内，上述产业仍将将给铝电解电容器产业带来巨大的市场空间。随着“节能减排”观念的日益深入人心，节能照明产品（LED 照明、节能灯等）在全球开始强制推广。欧盟、日本、美国、加拿大、澳大利亚、中国等均制定了政策法规逐步淘汰白炽灯，目前发达国家几乎全面禁止销售白炽灯，发展中国家也相继出台了鼓励节能照明产品的政策， 为节能照明产品带来了广阔的市场前景。随着铝电解电容器下游产业如：家电制造业、电子信息产业、新能源产业、汽车工业、自动控制产业等生产基地向中国大陆的转移，我国铝电解电容器生产企业将迎来一个良好的发展机遇。

要点四：技术创新优势　公司经过持续多年的经营、人才积累及经费投入，建立了国内先进的铝电解电容器研究开发中心——湖南省特种电容器工程技术研究中心，逐步建立了以电极箔腐蚀及化成技术、 电解液技术、铝电解电容器技术、 铝电解电容器生产设备制造技术以及电容器品质管理软件开发技术等基于铝电解电容器全产业链的核心技术模块，形成了公司独特的核心竞争能力。公司自成立以来，始终坚持不懈，持续增加研发经费投入，积极引进人才，保障了研发能力得以不断提升。最近三年，公司研发经费投入占收入比重保持在3%左右。公司坚持自主创新并掌握了大量主业所需的、实用的、能带来直接经济效益的铝电解电容器产业核心技术及独有技术。 近年来自主开发的技术已获得国家专利 68 项。公司承担的国家火炬计划项目、省级重大科技项目——“CD11GE 耐高纹波电流特长寿命铝电解电容器产业化项目”荣获省级新产品认定，“CD91B 型铝电解电容器”荣获国家级新产品认定，同时公司还荣获多项省市级奖项。

要点五：上下游产业链-体化优势　公司拥有 “腐蚀箔+化成箔+电解液+专用设备+铝电解电容器” 完整的产业链，全球仅少数几家企业有类似完整的产业链， 公司在上下游行业整合方面已经走在了国内同行的前列，产业链一体化优势突出。腐蚀箔、化成箔是铝电解电容器的关键原材料，其很大程度上决定了电容器产品的质量和性能，在生产成本中占比也高达 30%-60%，是成本控制的关键。公司掌握了腐蚀箔和化成箔的全套技术，能够生产从中压到高压，小比容到高比容等的全系列腐蚀箔、化成箔，基本替代进口，满足公司不同铝电解电容器产品性能的要求。目前，江苏立富生产中高压腐蚀箔，雅安艾华生产中高压化成箔，品质优良，保证了公司原材料供应的稳定性和可靠性，使公司始终处于行业竞争的主动地位。

要点六：专业化发展模式优势　多年来，公司专注于节能照明用铝电解电容器产品的研发与生产，走出了在专业化基础上实现规模化发展的道路。由于产品的专业化，相应地带来了技术、设备以及市场的专业化， 从而使公司在节能照明这一细分市场中成为国内生产技术水平最高、品种最全、市场份额最大的专业化制造企业之一。正是公司坚持了专业化发展模式，从而使公司成为节能照明用铝电解电容器行业的领军企业。节能照明领域作为公司主导市场，不仅为世界三大照明产品制造商（德国欧司朗、荷兰飞利浦、美国 GE）提供高品质、长寿命专用铝电解电容器，而且向国内外其他知名照明企业，如松下、阳光照明、佛山照明、欧普照明、雷士等，提供节能灯专用、LED 专用铝电解电容器，公司在节能照明领域已经形成了较强的竞争实力。

要点七：募资投向-铝电解电容器扩产项目　公司拟使用募集资金37,719万元投资“铝电解电容器扩产项目”。本项目旨在对公司铝电解电容器扩产，项目建设期为 18 个月，流动资金从项目实施的第二年开始投入，项目实施的第二年实现产出：第二年生产负荷 20%，第三年生产负荷 70%，第四年及以后各年为 100%。本项目完全达产后预计可实现年销售收入 96,840 万元，年总成本费用 79,564 万元，年利润总额 11,985 万元，年净利润 10,187 万元，投资利润率为 31.77%，全部投资内部收益率 24.67%（所得税后），全部投资回收期 6.9 年（所得税后），产量盈亏平衡点为 35.40%。

要点八：募资投向-高分子固态铝电解电容器产业化项目　公司拟使用募集资金8,000万元投资“高分子固态铝电解电容器产业化项目”。本项目由艾华集团控股子公司艾华富贤为实施主体。项目建设期为 18 个月，流动资金从项目实施的第二年开始投入，项目实施的第二年实现产出：第二年生产负荷 20%，第三年生产负荷为 70%，第四年及以后各年为 100%。本募投项目计划形成年产高分子固态铝电解电容器 3 亿只的生产产能。本项目完全达产后预计可实现年销售收入 18,000 万元，年总成本费用 13,718 万元， 年利润总额 3,172 万元，年净利润 2,379 万元，投资利润率为 39.65%，全部投资内部收益率 28.50%（所得税后），全部投资回收期 6.3 年（所得税后）。

要点九：股利分配　公司将实行持续、稳定的股利分配政策，公司的利润分配应兼顾对投资者的合理投资回报以及公司的可持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性；公司优先采用现金分红的利润分配方式。公司采取积极的现金方式或者现金与股票相结合方式分配股利， 其中优先以现金分红方式分配股利； 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20%。

要点十：稳定股价预案　公司首次公开发行并上市后的 36 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），且非因不可抗力因素所致，公司应按下述规则启动稳定股价措施：（1）公司回购公司股票；（2）公司实际控制人增持公司股票；（3）公司董事、高级管理人员增持公司股票；（4）其他证券监管部门认可的方式。

要点十一：自愿锁定股份　发行人控股股东湖南艾华投资有限公司及实际控制人艾立华、王安安以及其他自然人股东承诺：“自艾华集团股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的艾华集团公开发行股票前已发行的股份，也不由艾华集团回购其直接或间接持有的艾华集团公开发行股票前已发行的股份。”发行人股东平安财智承诺：自艾华集团股票上市后 18 个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的艾华集团公开发行股票前已发行的股份，也不由艾华集团回购其直接或间接持有的艾华集团公开发行股票前已发行的股份。