要点一：所属板块 福建板块 化工行业 送转预期
要点二：经营范围 许可经营项目：涂料、胶粘剂、乳液、固化剂、日用化工、其他化工辅料(含氯丁胶、SBS万能胶、聚氨酯漆、丙烯酸漆、氨基漆、硝基漆、聚酯漆、环氧漆、UV固化漆、醇酸树酯、固化剂,许可证有效期至2016年8月2日)生产、销售。 一般经营项目：技术检测服务。(以上经营范围涉及许可经营项目的,应在取得有关部门的许可后方可经营)
要点三：主营业务--建筑涂料(墙面涂料)、木器涂料以及胶粘剂的研发、生产和销售 公司主营业务为建筑涂料(墙面涂料)、木器涂料以及胶粘剂的研发、生产和销售。
要点四：行业背景--涂料行业 公司主要产品是用于建筑内外墙涂装的墙面涂料和用于木质家具涂装的木器涂料,根据《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2011),公司所从事行业归属于化学原料及化学制品制造业(C26);根据中国证监会 2012 年颁布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),公司所从事行业归属于化学原料及化学制品制造业(C26)。进入21世纪以来,全球涂料行业的发展呈现出“增长—衰退—复苏”的周期进程。从 2002年到2007年,全球涂料工业的产量年增长率约为5%,收入年增长率约为7%,保持了较为稳定的增长。在2009年,经济环境的疲软对涂料行业产生了明显的影响,当年全球涂料工业的产量和收入都减少了2%-3%。我国涂料行业发展至今,在产量、产值快速增长的同时,政策法规、科技标准、质量品牌、环保安全等方面的工作也在不断完善。《产业结构调整指导目录(2011 年本)》修订后,我国再次强调了涂料行业鼓励类产品为“水性木器、高固体分、无溶剂、辐射固化、功能性外墙外保温涂料等环境友好、资源节约型涂料生产”,同时也规定了限制类和淘汰类的涂料,为涂料行业发展指明了方向,将极大地推动和扶持涂料行业的发展。
要点五：竞争优势--品牌优势 公司倡导环保发展理念,以“自然、健康、绿色”为品牌核心价值,以“做中国健康漆的领导品牌”为经营目标,致力于为消费者提供健康产品。公司长期注重品牌建设与宣传,持续在中央电视台、中央人民广播电台等媒体上投放以健康环保为主题的系列广告,“三棵树、马上住”已成为消费者熟悉的代表公司形象的广告语。2008年,公司产品搭载“神舟七号”载人飞船开展太空试验。公司是2010年中央电视台黄金资源中标单位。截至2015年12月31日,“三棵树”品牌已连续九年入选由世界品牌实验室评选的“中国500最具价值品牌”。
要点六：竞争优势--产品研发优势 为达成公司“做中国健康漆的领导品牌”之经营目标,公司注重研发能力的培养和提升,形成了以市场为导向、立足自主创新、产学研相结合的研发模式。产品技术中心共6层近3,300M2,分为基础研究、涂料技术、涂料应用及涂料检测等部门,是行业内技术投入最多的公司之一。 公司引进世界领先的实验分析测试设备,如扫描电子显微镜、等离子耦合光谱仪、红外光谱仪、粒径测试仪、分光光度仪、气相色谱质谱仪、液相色谱仪等实验设备,并拥有恒温恒湿实验室、微生物检测实验室,是国内实验检测设备最为齐全的涂料厂家之一。 公司还与中科院、厦门大学、福州大学等科研院校建立了长期稳定的合作关系,聘请了中科院院士顾问团开展技术指导。
要点七：竞争优势--营销网络优势 报告期内,公司持续投入大量资源进行营销网络建设,大力发展优质经销商队伍,通过公司分布在各主要销售区域的销售服务团队,为经销商发展分销商及设立营销网点提供支持。由于起步相对较晚,公司在营销网络构建初期选择了“农村包围城市”的营销策略,先切入三四线城市,通过为经销商配送物料、统一设计装饰风格等方式,大力协助经销商开设以“自然、健康、绿色”为主题的形象统一的装修漆标准专卖店,通过标准化道具配送保证全国终端形象的统一,打造了“三棵树”高端品牌形象。在大力发展三四线城市渠道、塑造“三棵树”高端品牌形象的同时,公司已经逐步进军一二线城市。目前公司营销网络已基本覆盖全国三十一个省级行政区划单位的主要城市。此外,随着“三棵树”品牌知名度的提升,公司已与恒大地产、万科地产、金科地产、绿地集团、富力地产、合生创展、中信地产、复地地产、华远地产、宝龙实业、华夏幸福基业等多家大型房地产开发商建立了涂料供应合作关系,从建房、装修、零售多个环节实现了向一二线城市的市场渗透,通过上述渠道,公司的品牌形象及产品美誉度得到了良好的传播,为公司未来发力一二线城市市场奠定了良好的基础。
要点八：募资投向--年产八万吨水性涂料扩建项目 水性涂料具备低危害、低污染的特点,发展水性涂料和环保涂料已经成为国家在涂料行业经济发展中的指导性原则。近年来,国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录(2011版)》和中国涂料工业协会颁布的《中国涂料行业“十二五”规划》等文件均明确鼓励水性涂料的发展,积极推动涂料水性化。在上述背景下,公司投资建设年产8万吨水性涂料扩建项目,顺应了国家产业政策的引导方向。本项目依托公司现已掌握的技术条件,引进粉体储罐及粉料输送系统、助剂系统等国外先进设备以及其它辅助设备,建设一条先进的水性涂料生产线,项目全部完成后将新增8万吨水性涂料产能。本项目生产线定位的产品为内墙高档乳胶漆和外墙高档乳胶漆,主要用于内外墙的涂刷、保护及装饰。本项目总投资为17,808.52万元,含设备投资、建筑工程投资、铺底流动资金、土地费用。其中设备投资7,266.50万元,厂房建筑工程投资 6,026.65万元,铺底流动资金3,699.46万元,合计16,992.61万元,由上市募集资金解决;土地费用815.90万元,由公司以自有资金解决。项目建设期16个月,项目完全达产后,年营业收入69,250.00万元,年利润额为6,580.47万元,财务内部收益率(税后)为26.45%,税后投资回收期(含建设期)为5.78年。
要点九：募资投向--营销服务网络建设项目 对于装修漆产品来说,由于其主要面向家庭消费者,销售网络的广度和深度对于产品销售起着重要作用。通过营销服务网络建设项目中营销服务中心的建设,公司将在重点销售区域形成兼具营销管理、客户体验、产品展示与品牌推广、培训、技术服务等功能的统一营销服务载体,有力地促进公司品牌形象的提升,提高公司对客户的服务能力。本项目规划建设期为2年,计划募集资金4,021.3万元,拟分批次在全国建设26个营销服务中心、3个大客户中心、3个物流配送中心。
要点十：募资投向--技术中心扩建项目 公司多年来一直致力于新型环保涂料的研发,并且具备了一定的技术和成果储备,但随着经营规模的快速扩大,公司的技术创新能力和技术成果转化能力已经难以完全满足公司未来业务快速发展特别是新技术和新产品开发的要求。因此,公司迫切需要对技术中心进行扩建,继续加大技术研发投入,以进一步提高公司技术开发的软硬件水平,增强研发实力,并最终推动公司的快速健康发展。本项目在公司现有的国家级技术中心的基础上,继续加大公司对研发的投入,引进高层次研发人员,添置技术中心所需的研发设备、检测设备及对未来相关技术课题进行研究和实验,以进一步提高公司的研发能力和自主创新能力,为公司技术创新提供软硬件支持和实验保障。本项目将首先确定对涂料行业未来具有重大影响的关键技术创新课题,然后根据需要确定支持关键技术创新所必须的研发设备、检测设备,在公司现有技术中心进行课题研究和实验,以此建立一个新型环保涂料的技术创新平台。项目规划建设期为6个月,研发项目运行期2年,计划使用募集资金2,520万元,将用于购买实验设备、检测设备以及项目研发费用。该项目的顺利实施,将成为公司技术支撑的坚强后盾,为公司的持续创新打下坚实的基础,并有望带来行业关键技术的突破,促进整个行业技术的进步和产业链发展。
要点十一：股利分配 公司的利润分配应充分重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方式分配股利。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不应损害公司持续经营能力。在利润分配方式中,相对于股票股利,公司优先采取现金分红的方式。公司具备现金分红条件的,应当采用现金分红进行利润分配。如果公司采用股票股利进行利润分配的,应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。在公司当年盈利且累计未分配利润为正数的前提下,公司每年度至少进行一次利润分配。公司可以进行中期现金分红。公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况,提议公司进行中期分红。在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下,如公司无重大投资计划或重大资金支出等事项(募集资金投资项目除外)发生,公司应当采取现金方式分配股利,公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的20%,具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。
要点十二：自愿锁定股份 公司实际控制人洪杰及股东林丽忠承诺：其所持有的三棵树涂料股份有限公司的股份,自三棵树涂料股份有限公司在证券交易所上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理,也不由三棵树涂料股份有限公司回购该部分股份。公司股东金石投资有限公司承诺： 其所持有的三棵树涂料股份有限公司的股份,自三棵树涂料股份有限公司在证券交易所上市之日起十八个月内不转让或者委托他人管理,也不由三棵树涂料股份有限公司回购该部分股份。
要点十三：稳定股价措施 公司上市后三年内,每年公司股票首次连续20个交易日的收盘价均低于最近一期经审计的除权后每股净资产值时,则公司将通过公司回购股票、公司控股股东增持公司股票、董事(不含独立董事)、高级管理人员增持公司股票等方式稳定公司股价。