要点一：所属板块 次新股 江苏板块 输配电气
要点二：经营范围 许可经营项目：普通货运。一般经营项目：电器产品、模塑材料及模塑制品的研发、技术服务和技术转让;开关控制设备、微电机、金属模具、模塑材料、模塑制品的制造、加工;电子、电器元器件的制造、加工;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外)。(上述经营范围凡涉及专项审批的经批准后方可经营)。
要点三：主营业务--断路器关键部件、低压断路器及刀熔开关的研发、生产与销售 公司主营业务为断路器关键部件、低压断路器及刀熔开关的研发、生产与销售,是目前我国断路器行业中关键部件配套研发、制造、服务能力领先的企业之一。
要点四：行业背景--断路器及关键部件制造业 根据中国证监会2012年10月26日颁布的《上市公司行业分类指引》的规定,本公司所处行业为电气机械和器材制造业(C38)。根据国家统计局《国民经济行业分类》标准,本公司所处行业为输配电及控制设备制造业下的配电开关控制设备制造业(C3823),细分行业为断路器及关键部件制造业。断路器,是一种能关合、承载、开断运行回路正常电流,也能在规定时间内关合、承载及开断规定的过载电流(包括短路电流)的开关设备。断路器及关键部件行业是一个发展相对成熟、市场化程度较高的行业。断路器及关键部件行业的发展前景,取决于下游行业未来的发展和需求;近年来随着我国输配电设备出口的增加,断路器及关键部件行业的发展也与国际市场密切相关。国内市场方面,断路器及关键部件行业的发展主要取决于固定资产投资的整体带动,尤其与电力、工业投资以及城镇化推动房屋建筑建设等密切相关。随着中国经济快速发展和城镇化稳步推进,断路器及其关键部件行业的市场发展前景将更加广阔。
要点五：竞争优势--技术研发优势 公司为高新技术企业,自设立以来,一直十分注重研发设计的投入,将提升研发实力作为培养公司核心竞争力的关键。此外,公司参与客户产品研发过程,提供断路器技术及关键零部件材料选用及结构设计方案建议、并根据客户要求进行断路器及关键零部件设计研发。2009年7月以及2011年8月公司先后成立了江苏省企业院士工作站、博士后创新实践基地,以产、学、研方式为公司开发新技术、新工艺和新产品创造了良好的平台。截至招股意向书签署日,公司及子公司已获国家专利122项、其中发明专利31项。公司所生产的“BMC/SMC环保节能模塑制品”、“NHT-M型交直流两用减速电机”、“NHT-JG万能式断路器用操作机构”、“HTS2Z塑料外壳式断路器”、“HTW65万能式断路器”等11项产品先后被江苏省科学技术厅认定为高新技术产品。公司在BMC/SMC模塑料的研发生产上始终保持国内领先地位,BMC22、BMC32、BMC42、SMCE-HT24、SMCE-HT25、SMCE-HT26等自行研发的多个级别的模塑料获得UL认证。公司作为全国绝缘材料标准化技术委员会电工用热固性模塑料分技术委员会秘书处单位,参与了多项相关国家及行业标准的制定工作。
要点六：竞争优势--设计制造优势 公司拥有国内领先的规模化断路器关键部件的设计制造能力,在设计、生产、检测各个环节保证了产品的高质量。在断路器用BMC/SMC模塑绝缘材料及制品方面,公司拥有从产品设计、模具制造到产品压制成型的一整套行业内领先的硬件设备。产品设计上,公司建立了产品结构设计、模具设计及工装设计、精密数控加工工艺及程序设计等在内的完整的产品设计开发体系,从产品生产源头保证产品质量;模具制造上,公司引进了德国DMG、日本MAZAK、日本MITSUBISHI、瑞士阿奇夏米尔等公司先进的模具加工设备,保证了模具的精度;生产设备上,公司拥有各类BMC/SMC压制成型设备、注射成型设备、传递成型设备,同时拥有EROWA精密装夹设备、美国Sheffield接触式三角坐标仪、全自动影像仪、耐压检测仪等,有力保证了模塑绝缘制品的品质。经过多年的产业化应用经验,公司可以为客户提供包括模塑绝缘材料配制、模具设计开发、成型工艺优化的综合解决方案。公司目前拥有近50种BMC/SMC模塑绝缘材料配方,BMC22、BMC32、BMC42、SMCE-HT24、SMCE-HT25、SMCE-HT26等自行研发的多个级别的模塑料获得美国UL认证,可根据用户要求生产从2克到18000克、270多种颜色、1000余种规格的模塑绝缘制品。在电机及电操产品方面,公司拥有行业先进的产品实验室,可以开展电机额定特性分析、金属材料分析、环境试验、力学试验、电性能测试、电磁测试、机械寿命及耐久性测试等实验,保证了电机及电操产品机械、电气性能的稳定。由于公司生产的电机及电操产品品质优异,公司已与ABB、富士、施耐德等大型跨国电气设备制造企业建立长期紧密合作关系。
要点七：竞争优势--客户资源优势 由于公司研发设计能力突出、模具加工和生产设备先进、工艺技术和质量控制制度健全规范,能够为用户持续稳定的提供高品质产品,经过多年的市场开拓和客户积累,与国际、国内知名电气企业建立了良好的业务关系。报告期公司产品销售给ABB、富士、上海人民电器厂、西门子、三菱、施耐德、GE等国内外知名电气企业的销售收入占总收入比例在70%左右,其中：模塑绝缘制品、电机及电操产品向国际知名电气制造企业的销售收入占该类产品收入比例一直维持在80%以上。公司客户产品具有强大的品牌竞争力,代表着行业技术水平和技术发展方向,具有庞大稳定的市场需求。通过与上述客户的协作配套,公司不仅具有稳定可靠的业务来源,还能随时了解行业最新的技术动态和市场发展方向,积累先进的生产技术、质量管理经验,全面带动公司技术提升和业务发展。
要点八：募资投向--30万台电机及2500万件模塑制品扩能项目 本项目拟引进大批国内、国际领先的生产设备,对原有设备工艺进行升级,提升公司规模化制造的能力,有效解决近年来制约公司发展的产能瓶颈问题。项目投产后,企业将有更加丰富的资源进行先进技术、装备的引进和自主、联合研发的投入,通过技术创新提高企业竞争力,参与断路器关键部件的国际竞争。项目投资总额为23,515.20万元。项目达产后,公司新增电机30万台和模塑绝缘制品2500万件的生产能力,年新增营业收入35,000.00万元,年均新增净利润6,573.81万元(含2年建设期)。本项目建设期为24个月。建设期第一年完成厂房建设和装修工程,建设期第二年完成设备采购及安装。建设期第二年两大类产品的投产率均为50%,两年建设期结束后第一年实现全部达产。
要点九：募资投向--研发中心建设项目 为适应未来市场发展趋势及满足公司发展的需要,公司将在现有的研发力量基础上,对现有研发体系、产品检测试验、试制等部门进行整合,利用募集资金用于研发中心建设项目,加大研发、检测试验、试制方面软硬件的投入,以进一步提升公司的产品开发、检测试验、试制水平,巩固和扩大公司产品的竞争优势,更好地满足市场需求。项目投资总额为5,500万元。通过本项目建设,将研发中心建成从事断路器及其关键部件研发的专业机构,并与国内外最具影响力的公司和研究机构展开广泛的合作,开展断路器及其关键部件的研究,将公司打造成为行业领先的产品与系统解决方案供应商,更好地致力于为下游行业和客户提供全方位服务。项目的建设期为1年,建设投资为5,500万元,全部使用募集资金投入。其中建筑工程为2,000万元,设备费用为2,340万元,流动资金为1,160万元。
要点十：股利分配 公司在制定利润分配政策和具体方案时,应当重视投资者的合理投资回报,并兼顾公司的长远利益和可持续发展,保持利润分配政策的连续性和稳定性。在有条件的情况下,公司可以进行中期利润分配。公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式。公司在选择利润分配方式时,相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的利润分配方式。根据公司现金流状况、业务成长性、每股净资产规模等真实合理因素,公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配。公司具备现金分红条件的,公司应当采取现金方式分配股利,以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%;公司在实施上述现金分配股利的同时,可以派发股票股利。
要点十一：自愿锁定股份 公司实际控制人赵汉新、赵敏海承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前其所直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购其所直接或间接持有的股份。
要点十二：稳定股价措施 公司股票自正式挂牌上市之日起三年内,一旦出现连续二十个交易日股票收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产时,则公司将通过公司回购股票、公司控股股东增持公司股票、董事(不含独立董事)、高级管理人员增持公司股票等方式稳定公司股价。