要点一：所属板块 次新股 广东板块 软件服务 手游概念
要点二：经营范围 一般经营项目：计算机软硬件、手机软件的技术开发,移动电话(手机)的外观设计、技术开发、生产(生产场地另办执照)、销售及售后服务;电子产品及配件的研发、生产(生产场地另办执照)、销售;动漫产品、游戏软件的设计;电子元器件、耗材的销售;国内贸易(不含专营、专控、专卖商品);经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)。许可经营项目：第二类增值电信业务中的信息服务业务(不含固定电话信息服务和互联网信息服务);利用互联网经营游戏产品(含网络游戏虚拟货币发行;信息服务业务(仅限互联网信息服务业务);广播剧、电视剧、动画片(制作须另申报)、专题、专栏(不含时政新闻类)、综艺的制作、复制、发行;手机游戏出版。
要点三：主营业务--手机游戏开发、销售以及游戏运营业务 公司主要从事手机游戏开发、销售以及游戏运营业务,主要产品和服务有：手机单机游戏、跨平台游戏和游戏运营。
要点四：行业背景--手机游戏行业 报告期各期,发行人的“软件产品”的销售收入占比均超过50%,根据《上市公司行业分类指引(2012年修订)》的规定,公司应归属于“与手机软件相关的产品”相对应的行业,归属于《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》中划分的“I65软件和信息技术服务业”。手机游戏是手机硬件实现其游戏应用的一种具体表现形式,需要通过手机硬件来实现其功能。因此,手机游戏的最终客户是广大的手机终端使用者,手机终端使用者通过各种方式获取手机游戏软件,并下载至其手机终端,完成安装后方可使用。国内从事手机游戏开发的企业众多,开发的手机游戏品种丰富,数量众多,能够满足用户休闲娱乐需求。国内从事手机游戏开发的厂商代表性企业有：触控科技、华娱无线、中国手游、掌趣科技、腾讯、银汉科技、广州谷得、乐动卓越、玩蟹科技、顽石互动、掌上明珠、呈天游、盛讯达等。2013年,大型客户端网络游戏厂商相继布局手机游戏,在产品研发、市场推广等方面投入大量的资源,成为影响手机游戏市场的重要变量。随着手机游戏市场的快速发展,终端消费者获取手机游戏的来源更加丰富,来自手机游戏产业链的各参与主体均可向消费者提供优质的手机游戏,也就是说,手机游戏产业链上各参与主体业务相互融合。
要点五：竞争优势--开发效率优势 目前参与手机游戏开发的参与者众多,其间既有开发实力强大的大型游戏企业,如盛大、腾讯等,也存在大量以“小作坊”形态运作的中小微企业。其中大部分企业是小微手游开发企业,行业竞争激烈,行业集中度较低。 公司具有多年手机游戏开发的经验,是国内最早从事手机游戏开发的企业之一。与行业内众多以“小作坊”形态存在的中小微游戏开发企业比较,发行人具有明显的开发数量和开发效率优势。行业内的小微开发商游戏产品开发能力、效率有限,大多年均开发的游戏数量在10款以下,而发行人报告期各期的手机软件开发数量分别为210款、222款和 230款,体现了发行人在手机游戏产品上较高的开发效率。 凭借较高的产品开发效率,发行人能够为客户提供丰富的产品选择,实现公司许可使用软件产品销售业务的可持续发展;另一方面,较高的开发效率,使发行人能尽量缩短向客户提供产品的开发周期,使客户能否迅速地在终端消费市场中及时推出受欢迎的新游戏,使发行人受托开发业务实现持续增长。
要点六：竞争优势--独特的玩家体验 在具体形成手机游戏产品过程中,发行人还针对不同的游戏产品,着重深度挖掘和提高玩家的游戏体验。在智能手机时代,这种玩家体验对游戏产品的吸引力更显重要。如在运动类游戏中,就需要手机游戏对智能手机的重力感应系统具有优秀的适应性和敏感度。发行人在部分应用模块上具有明显的比较优势,使发行人的游戏产品较同行业其它开发者设计的产品更具玩家体验感。
要点七：竞争优势--研发投入优势 公司历来重视在手机游戏开发的研发。经过多年累积,公司已具备在COCOS2D-X、Unity3d等手机游戏引擎平台下再次开发的技术水平,并在再次开发的基础上形成了MTK/展讯平台中间件、Unity3D开发引擎、iOS 智能终端游戏引擎及盛讯达2D游戏开发引擎等核心技术,能够开发应用于MTK平台、iOS平台、安卓平台及跨平台的手机游戏。 公司高度注重手机游戏研发人才的吸收和培养。报告期内,公司研发人员数量分别为336人、421人和399人,占各期末员工人数总数的74.17%、75.31%和78.75%,总体上看,研发人员数量及占比逐年增加,增强了公司的技术研发实力,提高了公司的研发效率和产品开发数量。报告期内,公司研发投入分别为4,253.08万元、6,695.97万元和6349.10万元,占手机软件收入的比例分别为32.82%、32.57%和34.46%。较高的研发投入有效的保证了公司手机游戏研发的持续发展。
要点八：募资投向--移动终端游戏产品开发项目 本项目的建设目标是深化和拓宽公司的移动终端游戏产品,促进公司业务规模扩大、盈利能力提升和市场地位提升。通过购置办公用房、用于开发及测试、客户服务的硬件设备和软件产品,配置各类开发测试人员和市场推广人员,搭建移动终端游戏产品开发所需要的系统软硬件环境、搭建移动终端游戏产品测试所需的系统软硬件环境,扩大公司移动终端游戏的产销规模。本项目建设完成后预计每年新增130款移动终端游戏产品。项目预计共投资15,006.05万元,其中铺底流动资金投资1,069.65万元。除购置办公场所投资及流动资金外,其他费用均分两年平均投入。预计募集资金可以满足本项目投资的需要。项目建设期为2年。
要点九：募资投向--跨平台游戏产品开发运营项目 本项目将购置办公用房,用于开发及测试、运营的硬件设备和软件产品,配置各类开发测试人员和市场推广人员,搭建游戏开发所需的系统软硬件环境、搭建游戏测试所需的系统软硬件环境、搭建运营中心所需的系统软硬件环境。项目拟每年开发10款跨平台游戏并通过与自身游戏平台和其他软件运营平台推广和运营跨平台游戏。本项目总投资33,313.39万元,其中计划使用募集资金投入31,000万元,项目建设期 18 个月。
要点十：股利分配 公司利润分配政策应兼顾对投资者的合理投资回报、公司的长远利益,并保持连续性和稳定性;公司利润分配不得超过累计可分配利润总额,不得损害公司持续经营能力。公司可以采取现金或股票或者现金与股票相结合等方式分配利润,在有条件的情况下,公司可以进行中期利润分配。如无重大投资计划或重大现金支出发生,公司应当首先采用现金方式分配股利。公司每年度现金分红金额应不低于当年实现的可分配利润的15%。公司在实施上述现金分配股利的同时,可以同时派发红股。
要点十一：自愿锁定股份 公司控股股东、实际控制人、董事陈湧锐承诺：除在发行人首次公开发行股票上市时将持有的部分股份公开发售(如有)外,自发行人首次公开发行股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人股份。
要点十二：稳定股价措施 公司自本次发行并上市之日起三年内,一旦出现连续20个交易日公司股票收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产情形时,则公司将通过公司回购股票、公司控股股东增持公司股票、董事(不含独立董事)、高级管理人员增持公司股票等方式稳定公司股价。