要点一:所属板块 机构重仓板块,股权激励板块,预盈预增板块,湖南板块,农牧饲渔板块,社保重仓板块。
要点二:经营范围 生产配合饲料、浓缩饲料(凭有效的饲料生产企业审查合格证经营),生产添加剂预混合饲料(凭有效的添加剂预混合饲料生产许可证经营),养殖畜禽种苗(限分支机构凭种畜禽生产经营许可证经营);以及上述产品自销。饲料原料贸易、饲料技术研发、技术服务及进出口业务(涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品按照国家有关规定办理)。
要点三:并购隆源和美 夯实山东市场 2014年1月15日公告称,公司控股子公司山东和美与山东隆源和美饲料有限公司签署了《增资协议》,山东和美以自有资金600万元增资隆源和美;同时以自有资金3070万元收购龙腾生物、孙泽凤持有的隆源和美的全部股权。本次增资及股权转让完成后,山东和美持有隆源和美100%股权。据介绍,隆源和美经营范围为配合饲料、浓缩饲料,粮食收购,货物及技术进出口业务等。截至2014年11月30日,其总资产为3987.22万元,净资产为3565.18万元,2013年度、2014年1-11月分别实现营业收入1.60亿元、1.51亿元,净利润分别为221.57万元、165.18万元。
要点四:股权收购-2.9亿收购龙华农牧九成股份 2015年5月18日发布资产收购预案,公司拟以11.07元/股非公开发行合计2245.93万股,并支付现金4387.5万元,合计作价2.925亿元收购龙华农牧90%股权;并拟以不低于12.37元/股,向不超过10名特定对象非公开发行募集配套资金不超过2.9亿元。据介绍,龙华农牧为湖南省生猪养殖领域的骨干企业,公司形成了“自育自繁自养规模集约化”的经营模式,目前公司拥有3个种猪及商品猪养殖基地,形成了集生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养为一体的完整生猪产业链,并参股株洲九鼎,在确保饲料品质营养满足龙华农牧生猪饲料需求的同时,从源头上对食品安全进行了控制。根据《业绩补偿协议》,交易对方龙秋华和龙伟华承诺,龙华农牧2015-17年度经审计的合并报表中扣非净利润分别不低于2600万元、3120万元和3744万元。
要点五:产业链一体化的湖南饲料业龙头 公司系湖南省规模最大的农业产业化国家重点龙头企业,围绕生猪养殖打造的产业链一体化格局已初步形成,产业链一体化经营主要由“品种改良、安全饲料、健康养殖、肉品加工、品牌专卖”五大环节构成。公司产品包括饲料(猪饲料、禽饲料、水产饲料)、生鲜肉及各类肉制品、种猪、动物保健品等,销售收入以饲料和肉品为主。2010年公司饲料总产量达到132.12万吨,湖南市场总销量66.27万吨,市场网络覆盖100%的湖南乡镇,湖南省内的市场份额达7.24%,产量、销量和市场占有率都位居湖南第一。在湖南中式肉制品市场,“唐人神”肉品拥有68%的市场份额。
要点六:定向增发-募5.8亿 大股东携员工持股计划认购 2014年11月17日发布定增预案,公司拟向控股股东唐人神控股等9名特定对象非公开发行不超过7125.31万股,发行价格为8.14元/股,募集资金总额预计不超过5.8亿元。根据方案,其中公司控股股东唐人神控股拟认购1亿元,占比17.24%;公司第二大股东大生行拟认购1亿元;公司员工持股计划拟认购8000万元;公司第三大股东湘投高科拟认购5000万元。公司此次拟募集资金1.72亿元拟用于新建饲料生产项目,4.08亿元用于补充流动资金。
要点七:国内唯一获得美国NSR授牌的种猪企业 公司旗下的合资公司美神育种(公司持股81%,子公司湖南肉品持股9%)专门从事种猪业务,其美资方是美国威特先公司,拥有全美最大的SPF(无特定病原)核心种猪场,在美国国家种猪登记系统(NSR)中,杜洛克猪和大约克猪排全美第一,长白猪排第二。美神育种可直接从美国引进原种,种猪品质与美资保持一致,从美神引种可等同视为从美国引种,还能节省运输费、检疫费、隔离费等各种费用。公司种猪的特点是“三高一低”(高瘦肉率、高屠宰率、高繁殖率,低料肉比),重要生产指标均高于行业平均水平,现公司已通过NSR现场认证,成为国内唯一一个NSR授牌的单位。公司管理层出于降低疫病风险的谨慎考虑,暂没有大规模扩张。2010年实现净利润75.92万元。
要点八:扩大饲料主业+兼顾上下游发展 2011年5月,公司拟变更两募集资金投资项目。变更后,公司以募集资金2.15亿元(变更前为2.67亿元)投资“武汉年产18万吨水产饲料生产线项目”(截至2011年6月30日投资进度37.26%)、“邳州年产18万吨配合饲料项目”(截至2011年6月30日投资进度36.60%)、“岳阳年产18万吨配合饲料项目”(截至2011年6月30日投资进度27.56%)、“永州年产30万吨畜禽饲料生产线项目”(截至2011年6月30日投资进度36.73%),达产后,预计合计年均新增销售收入9.75亿元(变更前为12.92亿元),净利润2016万元(变更前为3173万元);以3612万元投资“肉品市场网络及物流体系建设项目”,新建2000吨冷鲜肉及制品冷藏保鲜库一座,新增28辆冷藏运输车,扩建400个唐人神冷鲜肉专卖(加盟)店、100个唐人神肉品连锁店(自营),预计年均新增销售收入14698万元,净利润291万元;以4105万元投资“年产3万头原种猪扩繁场建设项目”(截至2011年6月30日投资进度66.27%),预计年均新增销售收入2308万元,净利润720万元。
要点九:产业链经营优势 公司坚持产业链一体化经营并努力从单一产品制造商转型为综合服务商。公司产业链的一体化已经基本建立完成,不过各个环节发展还不均衡,饲料和中式肉制品已经发展得不错,而种猪、生鲜肉品牌连锁等还未实现盈利。公司管理层的思路主要是稳健发展,希望成熟一个环节,再发展另一个环节。未来产业链各环节的相继盈利及产业链闭环形成所产生拉动轴心业务——饲料的量价增长,是盈利增长的主要推动力。另外,产业链一体化模式更能保证产品质量可靠,从源头上保证肉品安全放心,提升“唐人神”肉品的市场竞争力和品牌溢价能力。未来公司将从湖南市场入手,真正实现“种猪——委托饲养商品猪——回收商品猪屠宰加工——社区肉品专卖店”的产业链一体化,并向逐步全国市场蔓延。
要点十:“基地+产品专线”的专业经营 “轻资产、重专线”的“基地+产品专线”专业运作经营是公司具有竞争特色的规模之路。“基地”集合了“采购、配方、质量、生产、财务、销售平台、后勤服务”,基地为营销的三条产品专线提供服务——“猪料专线,禽料专线和水产料专线”。公司按照猪料、禽料、水产料的不同要求,进行分线的饲料产品专业加工及营销服务。基地成为综合服务平台后,基地的生产线资产“一分为三”,各产品专线就只要三分之一的资产,这就相当于把过去的一个公司(重资产)变成了三个公司(轻资产)。各产品专线利用基地的生产性资产,着力在客户开发、品牌推广、营销推进方面发力,专业营销与服务促进了各专线产品的快速成长和盈利能力提升。
要点十一:营销优势 公司通过科技讲座、科技示范,通过高档次的猪浓缩料,直接到养殖户终端撬动需求,终端反过来拉动渠道,实现了“现款现货”的饲料销售变革,做到了零风险销售。通过强大的产品优势和服务优势,使经销商和养殖户取得了快速发展,并不断吸引了大批的优质经销商、养殖户成为公司的客户,达到了各方的共赢。自1999年实施对外扩张,在湖南省外兴办子公司尝试成功。公司已成功在全国养殖带和玉米带,如湖南、江西、河南、北京、上海、安徽、云南、贵州、广西、广东、江苏、陕西、河北、湖北、辽宁、四川等全国16个省及直辖市兴建了子公司,依靠集团品牌优势和市场培育,已经建立了较为完善的市场网络。
要点十二:股权激励 2012年2月,公司拟授予股票期权总数不超过2580万股股票,占公司股本总额的9.42%。公司授予激励对象每1份股票期权的行权价格为10.185元。行权条件为以2011年净利润为基数,2012 -2016年相对于2011年的净利润分别不低于130%、150%、172%、199%、245%;净资产收益率不低于9.5%、10%、10.5%、11%、11.5%。本计划激励对象包括公司董事、高级管理人员及本公司董事会认为应当激励的其他员工共计98人。
要点十三:控股股东增持 2012年12月25日,公司控股股东湖南唐人神控股投资股份有限公司通过深圳证券交易所交易系统以竞价交易的方式在二级市场购入公司127,700股流通股股票,占公司股份总额的0.046%。唐人神控股计划在首笔增持事实发生之日(2012年12月25日)起未来12个月内,根据中国证监会和深圳证券交易所的有关规定以及资本市场情况,增持不超过公司股份总额0.5%的股份(含此次已增持股份在内)。
要点十四:自愿锁定股份 公司控股股东株洲成业投资股份有限公司、大生行饲料有限公司、实际控制人陶一山及其儿子陶业承诺,自公司股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。公司其他股东承诺:自公司股票上市之日起12个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。