天宝股份股票行情诊断
免费诊股 1056 次
要点一：所属板块 预盈预增板块，辽宁板块，食品行业板块。
要点二：经营范围 进出口业务（许可范围内），经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；农副产品（不含粮油）、土畜产品的种植、收购、加工、销售；水产品的收购、加工、销售；豆制品、冷冻食品的生产、加工、销售；仓储；服装、针纺织品、木材、木制品的销售；高科技农业技术研究开发。
要点三：定向增发-募资8亿补充流动资金 2014年11月21日发布定增预案，公司拟以7.29元/股的价格，非公开发行10970万股，募集资金总额不超过79971.30万元，拟用于偿还银行贷款及补充公司流动资金。根据方案，深圳秋石资产管理有限公司拟筹建和管理的股权投资基金拟以现金方式，全部认购公司此次定增股份，且锁定期为36个月。发行完成后，该股权投资基金将持有公司19.10%股份，成为公司第二大股东。
要点四：主营农产品加工行业 公司是全国农业产业化优秀龙头企业和大连市综合实力百强民营企业。水产品加工是公司收入和利润的主要来源，占到70%以上。公司计划形成以“海洋水产品加工业务”，“农产品加工业务”和“大豆植物蛋白冰淇淋制造业务”三业并举的业务格局。
要点五：行业前景 世界水产品市场较为稳定的增长为以出口为主的水产品加工提供了有利的发展空间。大豆植物蛋白冰淇淋具有低胆固醇，低热量的优点，将成为中高档消费群体的一种消费趋势，美国人均消费量是23千克，澳大利亚为17千克，瑞典为16千克，日本为11千克，荷兰18千克，而我国人均消费量仅仅为1.7千克，市场前景看好。植物蛋白冰淇淋进入门槛高，市场只有光明乳业和公司两家。
要点六：定向增发-募6亿元补充流动资金 2014年10月12日发布定增预案，公司拟非公开发行9200万股，发行价格为6.51元/股，募集资金总额不超过59892万元，拟用于偿还银行贷款及补充公司流动资金。根据方案，其中公司实际控制人黄作庆拟认购1533万股，占比16.7%，认购完成后其直接持股比例由21.59%降至20.77%，仍为公司实际控制人；深圳秋石资产管理有限公司拟筹建和管理的股权投资基金认购数量为7667万股，认购完成后将持有公司13.77%股份。
要点七：扩大产能A 公司以募集资金10342.43万元投资水产品加工，投产后，新增4个水产品加工车间，共形成1.47万吨/年(冻)鱼片加工能力，以7912.92万元投资超低氧高标气调库及加工车间，投产后，气调库储存能力10000吨，配备果蔬加工车间建筑面积1300平方米，以3694.02万元投资年产5000吨大豆植物蛋白冰淇淋，预计年销售收入28000万元。(水产品加工项目截至2010年末累计投入金额10333.78万元，实现利润5321.98万元，超低氧高标气调库及加工车间项目截至2010年末累计投入金额7491.70万元，实现利润1071.23万元，大豆植物蛋白冰淇淋项目截至2010年末累计投入金额4161.78万元，实现利润1302.94万元)
要点八：扩大产能B 2011年7月，以16.50元/股定向增发3636.36万股募集59999.94万元用于新增四期水产品加工项目，及新增二期冰淇淋加工车间项目。分别拟使用募资2.26亿元和3.74亿元，新增水产品加工项目完成后，达产年每年可实现销售收入4.05亿元，每年新增利润3435万元。而新增冰淇淋项目建成后，将新增16条冰淇淋生产线，形成4.5万吨/年冰淇淋加工能力。其中新增植物蛋白冰淇淋1.5万吨/年加工能力，传统动物蛋白冰淇淋3万吨/年加工能力。项目完成后，每年可新增销售收入约7.5亿元，每年新增净利润5661万元。
要点九：新增物流库冷库项目 2012年8月，公司决定在大连金州国家农业科技园区上马8万吨物流库（冷库）建设项目，发展冷链物流，提升地区优质果蔬产品和海产品的附加值和市场竞争力。项目总投资概算为99,222.6万元人民币，建设期为2年。项目建成后，公司将新增仓储能力为8万吨的大型物流库（冷库），形成5万吨/年水产品仓储及系列果蔬净菜加工产品9.6万吨加工。该项目完成后，新增水产品仓储5万吨/年，净菜储存加工9.6万吨/年计算，达产年每年可实现销售收入119,928.58万元人民币。新增利润21,395.27万元人民币/年，新增税金6,953.46万元人民币，项目的财务内部收益率为21.9%，投资收益率为24.3%，投资回收期为8.1年（税后，含建设期）。项目的建设将为公司带来良好的经济效益。
要点十：新增冰淇淋加工项目 2012年8月，公司拟在原有16条冰淇淋生产线的基础上增加34条冰淇淋生产线，形成全部50条生产线，产能将达到12万吨。项目总投资概算为83,100万元人民币，建设期为3年。项目完成后，可新增销售收入约135,000万元人民币/年，新增净利润18,092万元人民币/年，新增税金13,621万元人民币，项目的财务内部收益率为22.6%，投资利润率为30.8%，税后投资回收期为6.5年，项目的建设将为公司带来良好的经济效益（注：其中包含公司2011年非公开发行股票募集资金项目年产冰淇淋45,000吨。销售收入约75,000万元人民币/年，新增净利润5,661万元人民币/年，新增税金1,887万元人民币）。
要点十一：扩大在日本业务 公司以自有资金2073万美元出资收购HOKUDAI100%股权。HOKUDAI为日本传统优势企业，拥有相当稳固，强大的采购，销售渠道，并且多年的经营使其本身在日本也具备了品牌优势。收购后可以进一步扩大公司在日本的业务，推进公司的冰淇淋技术研发及产品的出口。
要点十二：技术装备优势 公司加工设备大部分由国内购进，部分设备由国外购进，属国内领先水平，机器设备成新率达到88.23%，设备保养良好，运行状态稳定，坚持“定位国际标准，创自有技术”研发方针，通过自主研发，研制出具有独立知识产权“大豆植物蛋白冰淇淋生产新工艺”技术，并取得发明专利。
要点十三：客户资源优势 公司依靠自身实力积累大量优质客户资源，这些客户实力雄厚，拥有全球各主要地区销售网络，使公司产品顺利投放到欧盟，美国及加拿大，日本，韩国等国家或地区。这些客户也都是公司近几年来极为稳定的客户资源。且通常还拥有捕捞船队，亦提供原材料。由于产品质量过硬，信用程度良好，近年来客户不断加大订单投放，保证产品销售收入高速增长，2010年，公司向前五名客户销售金额达到5.82亿元，占营业收入比例达到49.76%。
要点十四：控股股东及实际控制人增持 2012年10月31日，公司实际控制人董事长兼总经理黄作庆先生通过集中竞价增持公司股票1,078,498股，占公司总股本的0.23%。黄作庆先生拟在未来12个月内（自此次增持之日起算）继续通过深圳证券交易所交易系统增持公司股份，累计增持比例不低于公司已发行总股份1%，不超过公司已发行总股份的2%（含此次已增持股份）。